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Commodity Futures Trading Commission v. Lake Shore Asset Management Ltd., Case No. 07 C 3598

El 24 de Abril la Comisión obtuvo un fallo en rebeldía contra Lake Shore Group of Companies, los fondos y Hanford Investment. El mismo día, la Juez Manning emitió una orden apuntando a Robb Evans & Associates como administrador de Lake Shore Group, los fondos y Hanford. El caso continúa contra Lake Shore Asset Managment. La Comisión ha pedido que el Juez Mason imponga sanciones judiciales contra Lake Shore por razón que Lake Shore no está cooperando con el proceso de descubrimiento y revelación de pruebas. Estas penas incluyen un fallo en rebeldía.

El 28 de Abril la corte británica emitió una orden que requiere que las tres Comisiones Comerciales de Futuros (FCMs) británicas depositan los activos en las cuentas de Lake Shore con la corte. Lake Shore ha presentado una demanda con relación a estos activos con propósito de adquirir control sobre los mismos fondos y el administrador ha presentado una demanda para obtener los fondos para distribuirlos a los clientes de Lake Shore. La corte británica resolverá las dos demandas y emitirá una orden dirigiendo a quien pagar los fondos a Lake Shore o al administrador. Inversionistas que quiere soportar los esfuerzos del administrador puedan comunicar directamente con Robb Evans & Associates.

El 16 de abril-La petición de Lake Shore cuyo propósito es cambiar el alcance de lo poderes del administrado todavía está pendiente de la decisión de la juez. En 19 de febrero la Comisión presentó su segunda demanda enmendada en la que añadió Hanford Investments y todos de los fondos de Lake Shore Group como acusados en el caso. Además Anglo Internacional Associates fue nombrado como un acusado para remitir al administrador algunos fondos de Lake Shore en su posesión. Desafortunadamente, parece que no hay ningunos fondos de Lake Shore en posesión de Anglo Internacional. La demanda nueva incluye cargos que Lake Shore malversó más de $11 millones de dólares de los fondos de los inversionistas. Todos de los acusados, menos Baker, han recibido citatorios y notificación de la demanda. Sr. Baker sigue evitando notificación de la demanda. El juez Mason emitió una orden que permite la Comisión dar notificación a Baker por publicación en periódico, El Internacional Herald. El 14 de abril la Comisión presentó una petición para obtener un fallo en rebeldía contra Lake Shore Group, los fondos y Hanford Investments.

El 4 de febrero, la Comisión presentó su segunda petición para imponer sanciones judiciales contra Lake Shore por razón que Lake Shore no está cooperando en el proceso de descubrimiento y revelación de pruebas. Específicamente, Sr. Baker niega responder a preguntas escritas o comparecer en una declaración jurada extrajudicial. La Comisión sigue pidiendo una orden que impone penas contra Lake Shore. Es posible que estas penas incluyeran un fallo en rebeldía contra Lake Shore Asset Management Ltd.

El 1 de abril la juez Manning emitió una orden con respecto a la conducta de Sr. Nissen.

Finalmente, el 19 de marzo las tres Comisiones Comerciales de Futuros (FCMs) británicas presentaron una petición en la corte en Londres pidiendo que esta corte adjudique quien tiene el derecho ha poseer el dinero en las cuentas de Man, Fimat, y Lehman. Ambos, el administrador (por parte de los inversionistas) y Lake Shore (por parte de Sr. Baker) presentaron demandas en esa corte.

4 de febrero—La Comisión trabaja junto con el administrador con el fin de proteger los activos de los inversores. El 28 de diciembre, el tribunal de apelaciones, desoyendo la petición de Lake Shore, falló a favor de la Comisión. Por una parte, requirió a Lake Shore que permitiera la inspección de sus libros y registros por la Comisión. Además, señaló que las actividades que Lake Shore realizaba fuera de los EEUU habrían de quedar sujetas a la autoridad de la Comisión, pues Lake Shore se encontraba inscrito en los registros de la Comisión como un CTA y CPO. Por otra parte, el tribunal también indicó que había muchas evidencias de fraude.

Por lo demás, el tribunal también dijo que la orden del juzgado de distrito no podía tener una aplicación directa sobre las diversas compañías filiales de Lake Shore que no son parte acusada en el caso. No obstante ello, todas las compañías del grupo Lake Shore podrían, en su caso, incurrir en un delito de desacato judicial, de no acatar la mencionada orden. En cualquier caso, el tribunal no cambió la sustancia de la orden del juzgado de distrito. Pese a ello, Lake Shore ha llegado a instar a los FCMs a que le restituyan sus fondos. Los activos, sin embargo, todavía siguen depositados en los FCMs.

El 24 de enero la juez emitió una orden que instaba una investigación policial para determinar una eventual imputación de un delito de desacato a los responsables de Lake Shore.

Esta semana y con el fin de ajustarse a la orden del tribunal de apelaciones, el abogado de Lake Shore, el administrador y las abogadas de la Comisión tienen que llegar a un acuerdo para determinar el alcance de los poderes del administrador.

El 16 de octubre, el tribunal de apelaciones denegó la petición de Lake Shore de suspender la orden que nombraba a Robb Evans & Associates administrador. Ahora el administrador tiene la responsabilidad de reunir los fondos y distribuirlos a los clientes de Lake Shore. El tribunal de apelaciones dijo que la juez otorgaba al administrador el poder para retirar las acciones judiciales que Lake Shore presentó en Inglaterra en virtud de las cuales se pretendía que las tres Comisiones Comerciales de Futuros (FCMs) británicas restituyeran los fondos de los inversores a Lake Shore. Finalmente, el tribunal de apelaciones emitió una orden señalando que Lake Shore faltaba al respeto del tribunal.

Para ayudar el administrador, por favor, envíen a la Comisión o al administrador la siguiente información con respecto a su inversión: documentos de su banco que muestren los depósitos y los reembolsos de fondos, estados de cuenta de Lake Shore, contratos con Lake Shore, anuncios y otros documentos relacionados con la inversión en Lake Shore. Todos los documentos que remitan a la Comisión, serán puestos a disposición del administrador. No es necesario enviar los documentos a los dos. Para más información, pueden visitar la página web del administrador en http://www.robbevans.com/html/lakeshore.html

El 23 de octubre, se celebró en el tribunal de apelaciones una vista oral donde se expusieron los argumentos de las partes. Todavía esperamos la resolución. En octubre y noviembre, el juzgado de distrito ha tenido diversas audiencias en las que el administrador ha podido informar a la corte sobre sus esfuerzos para recuperar los activos de los inversores y para obtener los libros y registros de Lake Shore. El administrador ha informado a la juez que Lake Shore no coopera con el administrador. Por ejemplo, pidió a Lake Shore que firmase un impreso que obligase a las FCMs al pago de los fondos que estaban en las cuentas de Lake Shore al administrador. Lake Shore y sus abogados se negaron a firmar dicho impreso. Ante esta falta de cooperación, la juez emitió otra orden en virtud de la cual si Lake Shore y Philip Baker no empezaran a cooperar con el administrador inmediatamente, podría llegar a imputárseles cargos criminales por desacato. El 8 de noviembre William Nissen fue citado para explicar su conducta.

El 9 de noviembre, la juez emitió una orden que daba la oportunidad a la Comisión de responder, antes del 21 de noviembre, a las explicaciones del Sr. Nissen. El mismo día, un nuevo abogado pidió autorización judicial para representar a Lake Shore en este caso. La Comisión y el administrador quisieron saber que la fuente del dinero que se usaría para pagar al abogado no provenía de los fondos de los inversores. A este respecto, el abogado dijo que la fuente era un préstamo de una persona cercana a Philip Baker. La Comisión y el administrador, sin embargo, no creyeron que esta respuesta fuera suficiente, y pusieron las debidas objeciones el 14 de noviembre. La audiencia próxima está prevista para el 11 de diciembre.

El 21 de noviembre, la juez emitió una orden en la que Philip Baker y Lake Shore eran acusados de desacato judicial; por un lado, porque reiteradamente habían incumplido las ordenes del juzgado de distrito que exigían a Lake Shore producir sus registros y libros; y por otro, por la negación de Lake Shore y el Sr. Baker a cooperar con el administrador. La Comisión tiene que proponer las penas aplicables para el día 28 de noviembre. Por lo demás, la juez también se reafirmó en la insuficiencia de la explicación sobre el origen de los fondos para el pago de los honorarios del nuevo abogado, quien, después del 28 de noviembre, dejará ya de representar Lake Shore.

En el 4 de Octubre, la Juez Manning emitió una orden apuntando a Robb Evans & Associates de California como administrador (Receiver).  En la siguiente orden la juez paró temporalmente el nombramiento actual para darle a Lake Shore la oportunidad de presentar un recurso al tribunal de apelaciones.  Inmediatamente, Lake Shore presentó un recurso de apelación, pidiendo al tribunal de apelaciones a parar la orden anterior que siguio de los procedimientos en el juzgado de distrito.  En su petición, Lake Shore declaró que el acusado (Lake Shore) sufrirá daño a cabo de la adminstración judicial porque Lake Shore sufrirá perdidas de su propia propriedad a mano de las distribuciones por el administrador.  La redistribución inicial es el objectivo de la acción de la CFTC para devolver los fondos congelados a los inversionistas. 

También en el 4 de Octubre, la juez emitió otra orden criticando la conducta de Lake Shore y su abogado, William Nissen.

Finalmente, en el 9 de Octubre, la CFTC presentó su petición para inponer sanciones judiciales contra Lake Shore por razón que Lake Shore no está cooperando en el proceso de descubrimiento y revelación de pruebas.  Especificamente, Sr. Baker niega responder a preguntas escritas o comparecer en el procedimiento sin recurso a compulsión para facilitar su participación  en una declaración jurada extrajudicial. 

Favor notificar la Comisión si tiene información que nos ayude a encontrar al Sr. Baker.

En el 12 de septiembre la Comisión presentó una petición ante la juez pidiendo que ella nombre un administrador (Receiver) para devolver y restituir el dinero a los inversionistas.  En el 19 de septiembre Lake Shore opuso nuestra petición.  En el 24 de septiembre la Comisión presentó su respuesta a los argumentos propuestos por Lake Shore.

En el 21 de septiembre Lake Shore presentó una demanda en la corte en Londres pidiendo que esta corte adjueique que el dinero en las cuentas de Man, Fimat, y Lehman pertenece a Lake Shore.

Finalmente, no es el costumbre o practica general de la Comisión a dedicar fondos de los inversionistas para satisfacer penas y multas debidos al gobierno. 

El 26 de junio la Comisión de Comercio en Futuros sobre Mercancías de los Estados Unidos (U.S. Commodity Futures Trading Commission o CFTC) presentó una demanda en la corte federal en Illinois contra Lake Shore Asset Management Ltd. Lake Shore es registrada con el CFTC como CTA y CPO y requiere permitir la inspección de sus libros y registros por la Comisión. Pero Lake Shore no permitió la inspección. La Comisión no pudo confirmar la seguridad de los fondos de los clientes. La juez mandó que Lake Shore permita la inspección de las cuentas y otros documentos críticos, pero Lake Shore desobedeció la orden.

En el 3 de Agosto, el CFTC presentó otros cargos. Estos cargos incluyen fraude. Los estados de cuenta fueron falsificados. Según Lake Shore cada año mostraba 20 por ciento de ganancías. En realidad habían $29 millones en perdidas. No habían ningunas ganancías. También, en el sitio del web otras falsificaciónes fueron publicadas.

En este momento, la juez ha congelado de todos los fondos de los inversonistas hasta que sea posible devolver el dinero a sus propios dueños.

PARA OBTENER MÁS INFORMACIÓN:
rhollinger@cftc.gov (español o inglés)
mspear@cftc.gov (inglés)

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